"Détermination du capital de retraite nécessaire au début de la retraite afin de suffire au manque à gagner annuel calculé à l’étape 2 et Épargne annuelle requise durant les années de travail afin de bâtir le capital de retraite nécessaire calculé à l’étape 3. On détermine en premier lieu si une cotisation maximum au REÉR (supposons que cela n’était pas déjà fait) sera suffisante afin de combler le déficit. EXEMPLE DE MADAME GOSSELIN Lors de l’étape 2, nous avons déterminé que Madame Gosselin avait un manque à gagner de 28 053 $ par année à la retraite. Il est donc nécessaire qu’elle accumule un certain capital d’ici la retraite (résultat de l’étape 3) en effectuant de l’épargne annuelle dans un REÉR et dans des placements hors REÉR s’il y a lieu (résultat de l’étape 4). Cotisation maximale au REÉR de Madame Gosselin : Son salaire s’élève à 80 000 $ et c’est son seul revenu. Elle participe à un RPA à prestations déterminées dont le facteur d’équivalence de l’année précédente est de 13 587 $ 85. Le revenu gagné de l’année précédente est de 78 817 $. Cotisation maximale au REÉR = Droits de cotiser au REÉR inutilisés des années passées = 0 (+) le moindre de : 18 % X revenu gagné de l’année précédente de 78 817 $ = 14 187 $; 22 450 $ (-) le facteur d’équivalence (FE) de l’année précédente = 13 587 $ = 0 $ + 14 187 $ - 13 587 $ = 600 $. En versant cette cotisation annuelle de 600 $ dans un REÉR (hypothèse d’un taux de rendement de 6 %) chaque année d’ici sa retraite, Madame Gosselin accumulerait un capital de 47 435 $. Si l’espérance de vie est de 25 ans à compter de la retraite (en utilisant le capital), ce capital procurerait un revenu annuel de 3 711 $. Madame Gosselin avait besoin de 28 053 $ de revenus annuels supplémentaires et on ajoute un revenu annuel de 3 711 $ provenant du REÉR. Il reste donc un écart annuel à combler de 24 342 $ (28 053 $ - 3 711 $)."