Bifalgorithm post · IntroductionToBusiness OP 8D04gAa · 2026-10-07-36573 · 14.7. Analyzing Financial Statements*

How do liquidity ratios measure a firm’s ability to pay its short-term debts?

How do liquidity ratios measure a firm’s ability to pay its short-term debts? (IntroductionToBusiness OP 8D04gAa · 2026-10-07-36573 · 14.7. Analyzing Financial…

Ideas in this flowchart

  • Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à payer ses dettes à court terme à leur échéance.
  • Ces ratios présentent un intérêt particulier pour les créanciers de l’entreprise.
  • Les trois principales mesures sont le ratio courant, le ratio de liquidité immédiate et le fonds de roulement net.
  • Le ratio courant est le rapport entre le total de l’actif à court terme et le total du passif à court terme.
  • Un ratio courant de 2 est traditionnellement considéré comme satisfaisant, mais son caractère suffisant dépend du secteur d’activité.
  • Les entreprises de services publics peuvent fonctionner avec un ratio inférieur à 2, tandis que les fabricants et les commerçants peuvent avoir besoin d’un ratio plus élevé.
  • Le ratio courant de Delicious Desserts est de 1,4 en 2018; comparé à une moyenne sectorielle de 2,4, il indique une faible liquidité.
  • Le ratio de liquidité immédiate exclut les stocks, qui sont les actifs à court terme les moins liquides, et mesure la capacité à payer les dettes courantes sans vendre les stocks.
  • Un ratio de liquidité immédiate d’au moins 1 est généralement préféré, mais la valeur acceptable varie aussi selon le secteur.
  • La liquidité des stocks détermine la mesure la plus pertinente.
  • Lorsque les stocks sont difficiles à convertir en espèces, notamment s’ils sont spécialisés et ont un marché limité, le ratio de liquidité immédiate est utile.
  • Lorsque les stocks sont liquides, le ratio courant constitue une meilleure mesure.
  • Le ratio de liquidité immédiate de Delicious Desserts est de 1,1 en 2018; ses produits périssables entraînent des ratios courant et immédiat assez proches.
  • Dans une entreprise manufacturière, les stocks représentent souvent une grande part de l’actif à court terme; le ratio immédiat est donc inférieur au ratio courant.
  • Le fonds de roulement net n’est pas réellement un ratio, mais il est souvent utilisé pour mesurer la liquidité globale.
  • Il se calcule en soustrayant le total du passif à court terme du total de l’actif à court terme; celui de Delicious Desserts est de 23 050 $ en 2018.
  • La comparaison du fonds de roulement net au fil du temps aide souvent à évaluer la liquidité de l’entreprise.
Bifalgorithm
Sign up
Feed/

How do liquidity ratios measure a firm’s ability to pay its short-term debts?

No cover

Channel

IntroductionToBusiness OP 8D04gAa · 2026-10-07-36573

1 page

seeduser
Ebook3w

"Liquidity ratios measure the firm’s ability to pay its short-term debts as they come due. These ratios are of special interest to the firm’s creditors. The three main measures of liquidity are the current ratio, the acid-test (quick) ratio, and net working capital.\n\nThe current ratio is the ratio of total current assets to total current liabilities. Traditionally, a current ratio of 2 ($2 of current assets for every $1 of current liabilities) has been considered good. Whether it is sufficient depends on the industry in which the firm operates. Public utilities, which have a very steady cash flow, operate quite well with a current ratio well below 2. A current ratio of 2 might not be adequate for manufacturers and merchandisers that carry high inventories and have lots of receivables. The current ratio for Delicious Desserts for 2018 is 1.4. This means little without a basis for comparison. If the analyst found that the industry average for small bakeries was 2.4, Delicious Desserts would appear to have low liquidity.\n\nThe acid-test (quick) ratio is like the current ratio except that it excludes inventory, which is the least-liquid current asset. The acid-test ratio is used to measure the firm’s ability to pay its current liabilities without selling inventory. The name acid-test implies that this ratio is a crucial test of the firm’s liquidity. An acid-test ratio of at least 1 is preferred. But again, what is an acceptable value varies by industry. The acid-test ratio is a good measure of liquidity when inventory cannot easily be converted to cash, for instance, if it consists of very specialized goods with a limited market. If inventory is liquid, the current ratio is better. Delicious Desserts’ acid-test ratio for 2018 is 1.1. Because the bakery’s products are perishable, it does not carry large inventories. Thus, the values of its acid-test and current ratios are fairly close. At a manufacturing company, however, inventory typically makes up a large portion of current assets, so the acid-test ratio will be lower than the current ratio.\n\nNet working capital, though not really a ratio, is often used to measure a firm’s overall liquidity. It is calculated by subtracting total current liabilities from total current assets. Delicious Desserts’ net working capital for 2018 is $23,050. Comparisons of net working capital over time often help in assessing a firm’s liquidity."

Flowchart preview
👍
0
0 comments0 shares

Sign in to view and post comments.