Pargne Disponible

"Autres sommes disponibles actuellement : il faut voir si l’on détient actuellement des placements hors REÉR ou si l’on prévoit recevoir un capital résultant de la vente d’un bien. On considère ces éléments seulement si on est certain que ces sommes seront encore disponibles à la retraite. Le calcul est le même que pour les REÉR, sauf qu’on utilise un taux de rendement après impôt (taux déterminé X (1-taux d’impôt du particulier)). En effet, le rendement provenant de tels biens sera imposable à chaque année. Il faut donc considérer cette ponction d’impôt annuelle qui disparaîtra à chaque année. Le moyen de le faire est de réduire le taux de rendement annuel pour tenir compte de la ponction d’impôt annuelle. De plus, toute notre analyse compare un coût de vie avant impôt et des revenus avant impôt. La particularité de l’épargne hors REÉR est que lorsque le capital sera retiré, il ne sera pas imposable, car cette épargne provient de placements hors REÉR. Ce revenu non imposable ne peut pas entrer directement dans notre analyse comparative, car il ne peut pas être comparé et ajouté aux autres revenus qui eux sont imposables lors de leur utilisation. Pour rendre ce revenu hors REÉR comparable aux autres revenus imposables, il faut trouver sa valeur équivalente en posant l’hypothèse qu’il est imposable. On pose aussi l’hypothèse que les retraits de ce placement seront pleinement imposables, comme les autres sources de revenu le sont. Ces deux hypothèses s’annulent en bout de ligne et ne faussent pas les résultats. Si le particulier prévoit vendre certains de ses éléments d’actif qui lui permettront de se constituer un capital supplémentaire, il faut le prendre en considération dans l’analyse. Cette somme devrait être investie dans des placements hors REÉR et les revenus produits par celle-ci calculés en conséquence. Madame Gosselin prévoit vendre son chalet à 60 ans pour une somme de 55 000 $ en date de 2041. L’hypothèque sera alors entièrement payée. Avec une espérance de vie de 25 ans à compter de la retraite, un rendement de 4,2 % après impôt, soit 7 % x (1 – taux d’impôt), et l’utilisation des revenus et du capital, Madame Gosselin pourra recevoir 3 595 $ par année. Ce montant est non imposable, donc son équivalent imposable est de 3 595 $ / (1 – 40 %), soit 5 992 $."