Pargne Hors

"Le seul véhicule d’épargne qui reste disponible pour madame Gosselin après avoir effectué la cotisation maximale au REÉR est l’épargne hors REÉR. La même démarche doit être effectuée (étape 3 suivi de l’étape 4 cette fois-ci) à la seule différence que le rendement annuel de 6 % ne fructifie pas à l’abri de l’impôt, mais est plutôt imposé à chaque année. Pour cette raison, nous utiliserons un taux de rendement qui considère cette ponction d’impôt annuelle. De plus, toute notre analyse, depuis le début, compare un coût de vie avant impôt et des revenus avant impôt, ce qui est parfaitement logique. La particularité de l’épargne hors REÉR est que lorsque le capital sera retiré, il ne sera pas imposable (car cette épargne provient de placements hors REÉR). Ce revenu non imposable ne peut pas entrer dans notre analyse comparative, car il ne peut pas être comparé et ajouté aux autres revenus qui eux sont imposables lors de leur utilisation. La façon de pouvoir rendre cette épargne hors REÉR comparable est de trouver l’écart annuel à combler (montant avant impôt) et de le convertir en écart annuel à combler après impôts, car ce sont des retraits non imposables qui proviendront de cette épargne hors REÉR, il faut donc connaître les besoins annuels (l’écart annuel à combler) après impôts. Pour combler cet écart de 24 342 $ imposable (montant exprimé sur une base avant impôt), l’écart équivalent mais sur une base après impôt est de 24 342 $ x (1 – taux d’impôt de 40 %) = 14 605 $ non imposable (montant exprimé sur une base après impôt). Le taux de rendement utilisé sera un taux après impôt, soit 6 % x (1 – 40 %) = 3,6 %. Pour combler un écart de 14 605 $ par année, on a besoin d’un capital de 238 124 $. Pour accumuler un capital hors REÉR de 238 124 $ à la retraite, on doit accumuler annuellement jusqu’à la retraite 4 537 $ pendant 30 ans, à un taux de rendement de 3,6 %. Madame Gosselin doit donc investir 4 537 $ hors REÉR annuellement jusqu’à sa retraite si elle veut respecter ses objectifs de retraite."